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新易盛实控人违规减持遭重罚,家族信托减持“暗道”是否走向终结?
作者:紫光软件园 发布时间:2025-02-18 19:27:10

光模块行业的领军企业新易盛(股票代码:300502.SZ)近日发布公告,披露其实际控制人高光荣因违规操作遭受中国证监会的严厉处罚。据悉,高光荣因违规减持及隐瞒一致行动关系,被证监会没收违法所得949.86万元,并追加罚款2200万元,总金额超过3150万元。

此次处罚的核心在于,高光荣通过其家族信托2号账户进行的减持操作被证监会视为违规。监管文件显示,该信托账户在2023年一季度新易盛股价飙升期间,精准减持了1.42%的股份。值得注意的是,这是新《证券法》实施以来,首例因家族信托信息披露违规而遭受顶格处罚的案件。

公告显示,高光荣的家族信托账户自2020年起持有新易盛股票,但一直未如实披露控制关系,导致连续三年年报中的股东信息存在虚假记载。此次监管穿透式核查,最终揭露了这一长期存在的信息披露漏洞。

自2019年以来,高光荣通过多次减持操作,累计套现接近10亿元。特别是在2023年一季度,其设立的离岸架构家族信托在股价暴涨期间进行了精准的减持操作。这种行为不仅违反了证券市场的公平交易原则,也严重损害了中小投资者的利益。

证监会的处罚决定指出,高光荣在2023年3月15日至4月11日期间,通过家族信托2号账户和个人证券账户合计转让了占新易盛总股本1.42%的股票,其中违反限制性规定转让比例达0.42%,违法所得高达949.86万元。高光荣还因未如实报告实际持股情况,导致新易盛多年年报中的股东信息存在虚假记载。

值得注意的是,高光荣的家族信托采取了非一致行动结构,这种结构使得信托所持股票及其管理与信托的委托人实现了真实分立,从而具备了一定的监管套利空间。然而,此次证监会的处罚决定,无疑是对这种操作模式的一次有力打击,标志着利用家族信托非一致行动作为减持“暗渠”的时代已经落幕。

高光荣的频繁减持和违规操作,也让他近年来塑造的“寒门逆袭”励志形象大打折扣。从5G基建到AI算力,新易盛一直站在风口上,而高光荣的减持节奏则与股价上涨高度同步。这种精准的减持操作,不仅引发了市场的广泛质疑,也严重损害了公司的形象和投资者的利益。

高光荣,这位出生于1969年的四川乐山富豪,早年毕业于成都无线电机械学校,毕业后从技术员起步,最终创立了新易盛并成功上市。然而,如今的他却因违规操作而面临巨额罚款和声誉损失。这一事件再次提醒我们,资本市场的运作必须遵守法律法规和公平交易原则,任何违规操作都将受到法律的严厉制裁。